Анализ и сканирование внутренней среды начинается с миссии организации – своего рода ориентира в деятельности компании, далее анализируются ресурсы компании, ее товарный ассортимент, результаты предыдущей деятельности, отношения с другими компаниями и ключевые компетенции.
1.3.1. Миссия
Миссия ООО «Дорстрой» отсутствует, поэтому следует определить ее в ближайшей перспективе. В миссии формулируются основные цели компании, ее место в обществе и ценности, которые компания создает для общества.
1.3.2. Ресурсы
Структура ресурсов ООО «Дорстрой» представлена имеющимися в распоряжении предприятия. В первую очередь это относится к человеческим, финансовым и информационным ресурсам, а также к доступу к сырью и контактам с поставщиками.
Человеческие ресурсы, самый сложный ресурс с точки зрения приобретения и управления, управлением, содержанием и уборкой торгово-развлекательного центра будет заниматься ООО «Консалтинг». Кроме того, для обеспечения функционирования торгово-развлекательного комплекса будет привлечена команда менеджеров из 10-15 человек.
Одним из важнейших факторов, влияющих на успешность проекта, является создание высокопрофессиональной команды менеджеров, которая будет занята во всех процессах, сопровождающих реализацию данного проекта. Организационная структура ООО «Дорстрой» приведена в Приложении 3.
Штат компании составляет 18 человек. Из них 85% имеют высшее образование. Большинство персонала – молодые специалисты. Для управления торгово-развлекательным комплексом потребуется дополнительное привлечение как управляющего так и управленческого персонала.
Проанализировав опыт управления аналогичными торгово-развлекательными комплексами, предприятие планирует введение следующей организационной структуры управления:
В состав управляющей команды входят 2 топ-менеджера: коммерческий директор, технический директор.
К управляющему персоналу торгово-развлекательного комплекса предъявляются довольно высокие требования. Несомненно, наиболее высокими станут требования, предъявляемые к коммерческому директору. Он должен обязательно иметь высшее (экономическое) образование и достаточно длительный опыт работы в данной области на управляющих должностях.
До открытия торгово-развлекательного комплекса коммерческий директор занимается поиском арендаторов, а потом контролирует их деятельность. Торгово-развлекательный комплекс — это коммерческий и финансовый актив, который имеет свой доход (поступления от арендаторов и доходы развлекательных центров) и в котором каждый арендатор несет определенные финансовые риски. Поэтому все вопросы, связанные с этой стороной бизнеса, находятся в компетенции коммерческого директора.
Также задачей коммерческого директора является увеличение капитализации здания: получение большего дохода от арендатора при наиболее минимальных рисках. Поэтому необходим поиск постоянных, более надежных арендаторов. А по окончании срока действия договора аренды — добиться его продления и, если это возможно, увеличить арендные ставки.
Коммерческий директор должен приложить максимум усилий, чтобы ротация арендаторов имела положительные результаты: например, поступление более интересных марок. Коммерческий директор должен сделать все возможное, чтобы обеспечить своим арендаторам условия для хороших продаж: например, создать рабочую группу арендаторов для обсуждения рекламных кампаний, акций, покупательского потока, бюджета. В его задачи входят сбор и анализ информации, отражающей эффективность рекламных кампаний в торгово-развлекательном комплексе. Для этого используется счётчик покупателей, а также данные о товарообороте каждого арендатора.
Так как главной задачей коммерческого директора является работа с арендаторами – это должен быть человек, хорошо достаточно долго проработавший в сфере торговли и понимающий арендаторов . За техническое управление торговым центром отвечает технический директор, который в свою очередь работает с субподрядчиками. Именно он решает практически все каждодневные вопросы в центре. Его задача — снижение затрат и обеспечение постоянной чистоты и безопасности центра. Для этого он привлекает к работе специалистов в области технического обеспечения, безопасности и уборки.
В его подчинении находится специалист по техническому обеспечению здания, в обязанности которого входят: руководство службой технической поддержки и обслуживания; распоряжение бюджетом, выделенным на техобслуживание; проведение ремонта и установка оборудования. Именно он вместе с техническим директором работает с субподрядчиками по техническому обслуживанию здания.
Администраторы осуществляют оперативную работу по взаимодействию с арендаторами и субподрядными организациями, а также выполняют большой объём работы по контролю общего порядка в ТРК. Примерное количество администраторов, которое будет привлечено в ТРЦ, составляет 10 человек.
Таким образом, общее количество вновь созданных рабочих мест управляющего персонала составит 12 человек. Управленческий персонал специально на работу привлекаться не будет, так как содержание ТРЦ будет осуществляться клининговой компанией, привлеченной ООО «Консалтинг». Общее количество вновь созданных в городе Сургуте рабочих мест, с учетом управленческого персонала и арендаторов, составит 200 человек.
Финансовые ресурсы отражают доступ к капиталу и собственный капитал предприятия, для определения потребности в финансировании ООО «Дорстрой» для строительства ТРЦ.
В течение всего периода функционирования предприятие постоянно наращивает объем продаж и стабильно получает прибыль. При этом ежегодно растет рентабельность основной деятельности предприятия. В результате значительного увеличения заемных средств предприятия, в частности, долгосрочных кредитов и займов, в 2007 г. расходы предприятия по выплате процентов, а также прочие расходы значительно увеличились. Этим было вызвано и снижение чистой прибыли Общества на конец 2007 года (табл. 5).
Таблица 5. Основные показатели деятельности ООО «Дорстрой»
Показатели 2005 2006 2007 6 мес. 2008
Объем продаж, тыс. руб. 271 806 410 976 318 811 196 353
Прибыль от реализации, тыс. руб. 44423 79609 111216 79 424
Прибыль в распоряжении предприятия, тыс. руб. 85 494 72 924 12 747 24 401
Рентабельность основной деятельности, % 19,54 24,02 53,57
На 01.01.2008г. предприятие привлекло заемные средства, большая часть которых представляет собой долгосрочные кредиты со сроками погашения в 2008 – 2012 гг.
В декабре 2007 г. с компанией был подписан Государственный контракт на выполнение работ по строительству объекта: «ДК Газовик». По Контракту компания ООО «Дорстрой» выступает генподрядчиком. Весь объем строительно-монтажных, специальных и пуско-наладочных работ по ДК в г.Сургуте будет выполнять Субподрядная организация. Финансирование строительства объекта «ДК Газовик» будет осуществляться за счет средств федерального бюджета согласно утвержденному лимиту капитальных вложений.
Лимит капитальных вложений по Государственному контракту на 2008 год представлен в таблице, при прогнозировании деятельности компании делается допущение о том, что перечисления будут осуществляться ежеквартально одной суммой, предположительно в середине периода (табл. 6).
Таблица 6. Структура капитальных вложений ООО «Дорстрой»
Квартал/Год 2008 2009 2010
1 19 827 600 40 804 879 31 071 251
2 100 000 000 205 798 379 156 707 071
3 110 000 000 226 378 217 172 377 778
4 105 500 600 217 118 525 165 326 900
Лимит капитальных вложений , руб. 335 328 200 690 100 000 525 483 000
Компания ООО «Дорстрой» производит оплату выполненных работ Субподрядчика по строительству ДК в г. Сургуте согласно графику финансирования, утвержденного сторонами в Договоре подряда. При прогнозировании изменений в деятельности компании (без проекта) будут учтены условия Государственного контракта по строительству ДК в г. Сургуте. Финансирование строительства и график поступлений приведено в Приложении 4.
Кроме того, компания получает государственную поддержку в виде бюджетных средств, перечисляемых на частичное покрытие процентов по долгосрочным кредитам. График поступлений денежных средств государственной поддержке представлен в таблице 7 .
Таблица 7. График поступлений денежных средств государственной поддержки
Дата получения Господдержка к получению, руб.
20.04.2008 1 104 110
20.05.2008 1 068 493
20.06.2008 1 104 110
20.07.2008 1 068 493
20.08.2008 1 050 284
20.09.2008 1 050 284
20.10.2008 1 016 404
20.11.2008 1 050 284
20.12.2008 1 016 404
20.01.2009 1 036 290
20.02.2009 981 029
20.03.2009 836 178
20.04.2009 637 623
20.05.2009 617 055
20.06.2009 637 623
20.07.2009 617 055
20.08.2009 637 623
20.09.2009 637 623
20.10.2009 268 982
20.11.2009 208 235
20.12.2009 134 053
Поступления средств государственной поддержки при прогнозировании деятельности компании будут учтены в «Отчете о прибылях и убытках», в строке «Прочие внереализационные доходы (расходы)».
Следующим является наличие информационных ресурсов, которые предприятие будет использовать для поддержки планирования, практической реализации и контроля за выполнением маркетинговых мероприятий.
На первоначальном этапе строительства ООО «Дорстрой» целесообразно информировать потенциальных арендаторов ТРЦ посредством размещения рекламы на фасаде здания и в локальном окружении строящегося объекта. Будет полезным оповещение местных и областных СМИ о строительстве крупномасштабного торгово-развлекательного комплекса ориентированного на жителей Сургута и района, проведение пресс-конференций, презентаций проекта потенциальным арендаторам, пресс-релизов, непосредственным общением с каждым потенциальным арендатором. Объявления в газетах относительно недорогие и могут распространяться достаточно широко. Можно также использовать Интернет. Разработка веб-сайта для торгового центра может оказаться недорогим и эффективным способом распространения информации.
Поставки являются следующим важным ресурсом проекта, так как достаточно ли обеспечение производственного процесса и надежность поставщиков является важным и необходимым ресурсом.
ООО «Дорстрой» является генеральным заказчиком. Генеральный подрядчик по проекту – турецкая фирма «Дженк», осуществляющая деятельность по гражданскому строительству, проектированию, выполнению отделочных работ на территории всей России. Компания является подрядчиком по строительству и обустройству транспортной инфраструктуры, подрядчиком гражданского строительства с собственными проектными подразделениями, подрядчиком по работам в гражданском строительстве не указанным в другом месте, подрядчики по строительным металлоконструкциям в гражданском строительстве. Проектная организация – ООО «СТ&Проект». Данная компания осуществляет деятельность по оказанию услуг в области архитектуры промышленных объектов по всей России.
1.3.3. Товарный ассортимент (услуги)
В данном разделе отражена информация о том, какие сегменты рынка интересны компании и какую долю рынка занимает ООО «Дорстрой».
Общество с ограниченной ответственностью «Дорстрой» функционирует с 1997 года. Оно образовано на базе треста «Дорстрой», созданного 12 февраля 1966 года. ООО «Дорстрой» относится к разряду наиболее крупных строительных предприятий города Сургута и района. Предприятие осуществляет полный комплекс строительных работ, является основным застройщиком, осуществляющим строительство жилья и социально-культурных объектов в городе. Компания самостоятельно осуществляет строительство по договорам подряда, а также привлекает субподрядчиков.
Основными видами деятельности предприятия являются:
1. Строительная деятельность (выполнение функций заказчика и подрядчика).
2. Предоставление имущества в аренду.
3. Реализация строительных материалов (бетон, раствор, металлоконструкции и т.д.).
На выполнение строительных работ Общество имеет лицензии, действие которых распространяется на Ханты-Мансийский автономный округ, имеются необходимые сертификаты и патенты на реализуемую продукцию.
Кроме того, ООО «Дорстрой» предоставляет нежилые помещения для аренды юридическим и физическим лицам.
Укрупненный ассортимент продукции / услуг общества в настоящее время составляет:
- выполнение строительно-монтажных работ по договорам подряда (собственными силами) – 8%
- предоставление в аренду имущества – 82%
Предприятием построены многие промышленные объекты, объекты культуры, образования, торговли. Последний реализованный проект – «Жилищный комплекс», в состав которого входит ТРЦ, включающий в себя магазины, два кинотеатра, казино, сеть кафе, ресторан, гостиницу, офисы, конференц-зал, релакс-салон.
При прогнозировании изменений в деятельности компании будут учтены условия Государственного контракта по строительству ДК «Газовик».
В собственности Общества имеется:
• Торгово-развлекательный комплекс (площадь 19 960 м2);
• Торговый центр (площадь 7 840 м2);
• Административное здание (площадью 3 630,7 кв.м.);
• Гаражи на 8 автомашин (216 кв.м.);
• Железнодорожный тупик с подъездными путями – 635 м.;
• Автотранспортный бокс (247 кв.м.);
• Производственный корпус с механическими мастерскими и бытовыми помещениями (2 098 кв.м.);
• Бетонорастворный узел, мощностью 890 м3 в месяц;
• Цех гипсолитовый (408 кв.м.);
• Склад цемента (77 кв.м.);
• Холодные склады (12 980 кв.м.);
• Машины и оборудование;
• Транспортные средства.
Наличие такого потенциала ставит Общество в разряд наиболее крупных строительных предприятий города Сургута и района.
Результатом реализации данного инвестиционного проекта станет строительство суперрегионального торгово-развлекательного комплекса, который ориентирован на комплексное удовлетворение потребностей потенциальных покупателей.
Общая площадь комплекса составляет 121563,05 кв.м. При этом в цокольном этаже располагается автостоянка общей площадью 39 878,66 кв.м. и торговые и складские помещения на площади 20827,06кв.м. Помещения первого этажа (60857,33 кв.м.) имеют торговое, развлекательное и вспомогательное назначение.
Концепция Комплекса предполагает возможность удовлетворения абсолютного большинства потребностей в продукции и услугах. Торгово-развлекательный комплекс станет местом, сочетающим в себе возможность приобретения полного комплекса потребительских товаров, общественное питание, спортивный отдых, а также разнообразные развлечения для взрослых и детей.
До 3000 кв.м. площади торгово-развлекательного комплекса отведено под предприятия общественного питания – рестораны и fast food. Сочетание на территории одного центра предприятий питания с различными ценовыми и качественными характеристиками позволит привлечь покупателей из различных слоев населения.
Детская зона торгово-развлекательного комплекса составит более 400 кв.м. Таким образом, в то время как родители совершают покупки, дети могут оставаться под присмотром в детской комнате, либо воспользоваться комплексом разнообразных специально предусмотренных для них развлечений. К числу особенностей комплекса, делающих его уникальным в г. Сургуте, является размещение на территории торгово-развлекательного центра ледового катка, который должен стать привлекательным местом отдыха детей и взрослых.
Таблица 8. Экспликация площадей торгово-развлекательного комплекса
№ п/п Наименование Всего, м2
I Цокольный этаж 60 705,72
автостоянка
магазины 14 633,40
слады 6 193,66
II Первый этаж 60 857,33
1 Места общего пользования в т.ч. 12 900,43
2 Торговая площадь 44749,36
Магазины (оси 1-2, Х-W) 801,48
Магазины (оси 1-20, В-I) 3731,39
Магазины (оси 1-20, В-I) 1828,24
Магазины (оси 1-20, В-I) 192,41
Магазины (оси 3-18, К-Н) 985,73
Магазины (оси 3-18, К-Н) 2954,78
Магазины (оси 3-18, К-Н) 2869,96
Fast fud (оси 16-18, M-T) 528,63
Зона fastfuda 2016,07
Магазины (оси 3-18, H-W) 149,22
Магазины (оси 3-18, H-W) 1512,4
Магазины (оси 1-41, W-VV) 13806,22
Магазины (оси 24-39, W-H) 1663,02
Магазины (оси 23-39, К-Н) 790,79
Магазины (оси 23-39, К-Н) 3407,48
Магазины (оси 23-39, К-Н) 1293,8
Fast fud (оси 24-25, M-P) 135,17
Ресторан 315,78
Магазины (оси 40-41, Х-W) 801,48
Магазины (оси 22-41, B-I) 196,64
Магазины (оси 22-41, B-I) 1600,763
Магазины (оси 22-39, V-I) 3167,91
3 Вспомогательная площадь 3207,54
Вспомогательные помещения 1540
дебаркадер1 189,77
дебаркадер2 189,77
Ледовый каток 384
Раздевалка 160
Детская игровая зона 400
Воздушный шлюз 344,00
Итого: 121 563,05
Несмотря на наличие развлекательной составляющей, основным назначением ТРК является торговля. Поэтому большая часть территории комплекса отводится под размещение продуктового супермаркета, магазинов по продаже бытовой техники и электроники, парфюмерно-косметических магазинов, а также бутиков дорогой одежды и аксессуаров, спортивного магазина. Множество бутиков Торгового Центра предложат посетителям одежду, обувь, косметику, подарки и другие разнообразные товары.
Одной из специфических особенностей торгово-развлекательного комплекса станет размещение выставочного зала.
Площади в зависимости от назначения будут сдаваться в аренду по различным арендным ставкам. Укрупнено площади торгово-развлекательного центра в зависимости от назначения можно сгруппировать следующим образом (табл. 9).
Таблица 9. Структура площади ТРЦ
Назначение площадей ТРЦ Количество, м2
Помещения якорных арендаторов 39 502,68
Помещения магазинов 16 884,43
Помещения ресторанов 315,78
Помещения фуд-кортов 2 679,87
Помещения детских развлекательных зон 400
Помещения вспомогательные и развлекательные 8 557,20
Прочие площади ТРЦ
Офисы 100
Автостоянка 39 878,66
Места общего пользования 12 900,43
Воздушный шлюз 344
Всего площадь ТРЦ 121 563,05
В качестве якорного оператора в ТРК будет функционировать один из известных сетевых брендов, представляющих товары для дома, - «Твой дом». В процессе реализации проекта планируется привлечение и других якорных операторов, в частности «М-Видео», «Спорт-Мастер», «Л’Этуаль» и т.д.
1.3.4. Оценка финансового состояния предыдущей деятельности предприятия
ООО «Дорстрой» функционирует с 1997 года, за период существования общество зарекомендовало себя как одно из надежных и успешно функционирующих на строительном рынке в г. Сургуте и районе.
На протяжении 2005 – 2007 гг. структура активов имела следующий вид (табл. 10.).
Таблица 10. Показатели баланса ООО «Дорстрой»
Показатели/Год 2005 К валюте баланса, % 2006 К валюте баланса, % 2007 Темп роста, %
Активы (всего) 906455 100,00 1373829 100,00 1322345 145,88
Внеоборотные активы 744749 82,16 1128321 82,13 1113638 149,53
—Основные средства 21137 2,33 23428 1,71 739978 3500,87
—Незавершенное строительство 311490 34,36 711381 51,78 0 0,00
Доходные вложения в материальные ценности 254526 28,08 246240 17,92 235524 92,53
—Долгосрочные финансовые вложения 157596 17,39 147272 10,72 138137 87,65
Оборотные активы 161706 17,84 245508 17,87 208707 129,07
—Запасы 5814 0,64 20536 1,49 30200 519,44
НДС 84334 9,30 116643 8,49 70425 83,51
—Дебиторская задолженность (12 мес.) 64156 7,08 71169 5,18 62785 97,86
—Денежные средства 4722 0,52 27481 2,00 39542 837,40
Прочие оборотные активы 2680 0,30 9679 0,70 5755 214,74
Пассивы, всего 906455 100,00 1373829 100,00 1322345 145,88
Собственный капитал, реальный 396915 43,79 510341 37,15 350370 88,27
Заемный капитал, в т.ч. 509540 56,21 863488 62,85 971974 190,76
—Долгосрочные обязательства 291282 32,13 548596 39,93 787888 270,49
—Краткосрочные обязательства 218258 24,08 314892 22,92 184086 84,34
Из таблицы видно, что валюта баланса за рассматриваемый период увеличилась на 407 528 тыс.руб. (на 45%) и составила 1 313 983 тыс.руб., что является положительным фактором в деятельности предприятия. Данное увеличение связано в основном с увеличением внеоборотных активов – рост внеоборотных активов составил 354 219 тыс.руб. (на 48%), тогда как оборотные активы возросли всего на 53 309 тыс.руб. (на 33%). Это обусловлено тем, что за рассматриваемый период предприятие построило торгово-развлекательный комплекс и торговый центр, которые в настоящее время сданы в эксплуатацию и предоставляются в аренду.
Активы предприятия по состоянию на 01.07.2008г. сформированы следующим образом: внеоборотные активы 84% валюты баланса, оборотные активы 16%. Данное соотношение подтверждает специфику деятельности предприятия – строительная деятельность и предоставление имущества в аренду.
Основным источником финансирования деятельности предприятия является заемный капитал, который увеличился за рассматриваемый период на 427 553 тыс.руб. (на 84%), при одновременном незначительном сокращении собственного капитала на 20 025 тыс.руб.(на 5%). Доля собственного капитала в источниках финансирования за анализируемый период сократилась с 44% до 29% , при одновременном росте доли заемного капитала с 56% до 71%. Это указывает на рост финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.
В целом, структуру баланса следует признать удовлетворительной.
Проведем оценку производственного потенциала ООО «Дорстрой», данные расчетов представим в табл. 11.
Таблица 11. Оценка производственного потенциала ООО «Дорстрой»
Показатели 2005 2006 2007
Основные средства 21 137 23 428 739 978
Производственные запасы 5 814 20 536 30 200
Незавершенное производство 0 0 0
Итого производственных возможностей предприятия 26 951 43 964 770 178
Всего имущества 906 455 1 373 829 1 322 345
Удельный вес производственных возможностей в имуществе предприятия, % 2,97% 3,20% 58,24%
Из таблицы видно, что имущество предприятие увеличилось на 415 890 тыс. руб., с 906 455 тыс. руб. в 2005 году до 1 322 345 тыс. руб. в 2007 году, причем удельный вес производственных возможностей увеличился с 2,97 % в 2005 году до 58,24 % в 2007 году, что является положительной характеристикой финансового состояния предприятия.
В результате предварительного ознакомления с балансом можно предположить, что на предприятии имеет место стабильное развитие деятельности. Снижение валюты баланса на конец периода объясняется спецификой деятельности организации.
В таблице 12 приведены основные показатели финансовых результатов ООО «Дорстрой».
Таблица 12. Финансовые результаты ООО «Дорстрой»
Показатели 2005 2006 2007
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 271 806 410 976 318 811
Себестоимость от реализации товаров, продукции, работ, услуг 227 383 331 367 207 595
Прибыль (убыток) от реализации 44423 79609 111216
Прибыль (убыток) отчетного периода 85 494 72 924 12 747
Прибыль в распоряжении предприятия 85 494 72 924 12 747
Для проведения анализа ликвидности баланса необходимо произвести группировку статей баланса и рассчитать показатели ликвидности предприятия:
Таблица 13. Баланс ликвидности ООО «Дорстрой»
Актив на нач. отчетн.
периода
2005 г.
на конец отчетн.
периода
2008 г. Пассив на нач. отчетн.
периода
2005 г.
на конец отчетн.
периода
2008 г.
А1.Наиболее ликвидные активы (денеж.ср-ва и краткосрочные финн.вложения) 4722 1139 П1.Наиболее срочные обязательства (налоги, з/пл) 3789 11490
А2.Быстрореализуемые активы (краткосроч. дебиторская задолж-ть) 64156 137489 П2.Краткосроч-ные пассивы (краткоср.кред. зад-ть, займы) 214469 157222
А3.Медленнореали-зуемые активы (запасы) 92828 76387 П3.Долгосроч-ные пассивы 291282 768380
А4.Труднореали-зуемые активы (внеоборотные активы) 744749 1098968 П4.Постоянные пассивы 396915 376890
Баланс 906455 1313983 Баланс 906455 1313983
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4. Как видно из таблицы 2.3.1. данные соотношения не выполняются.
Таким образом, следует сделать вывод, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Однако, следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, характеризующих способность предприятия быстро погасить свои текущие обязательства за счет оборотных средств:
Таблица 14. Показатели ликвидности ООО «Дорстрой»
Наименование показателей 2005 г 2008 г Нормативное значение
Коэффициент общей ликвидности,
стр.290/стр.690 баланса 0,74 1,27 не <1
Коэффициент срочной ликвидности,
(стр.290- (стр.210-220))/стр.690 0,33 0,87 не <0,7
Коэффициент абсолютной ликвидности, стр.260/стр.690 0,02 0,01 не <0,1
Чистый оборотный капитал, тыс.руб.
стр.290-стр.690 - 56 552 46 302
Коэффициент автономии,
стр.490/(стр.590+стр.690) 0,78 0,40 не <1
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств,
стр.(690+590)/стр.490 1,28 2,48 не >1
Доля собственных оборотных средств в текущих активах, %
стр. (490+590-190)/стр.290*100% - 0,35 21,5
Проанализировав полученные данные, можно сделать вывод об улучшении финансовой устойчивости предприятия – коэф-ты общей и срочной ликвидности на конец рассматриваемого периода соответствуют нормативным значениям и имеют тенденцию к росту, что характеризует возможность предприятия погашать свои обязательства в будущем.
Положительная величина и рост чистого оборотного капитала также свидетельствуют об укреплении финансового состояния компании, однако его величина недостаточна для осуществления масштабных инвестиций за счет собственных средств (минимальный ЧОК = наименее ликвидные оборотные активы).
Наращивание коэффициента соотношения привлеченных и собственных средств, а также сокращение коэффициента автономии означает рост зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Однако 81% заемного капитала составляют долгосрочные пассивы, которые совместно с собственным капиталом образуют инвестированный капитал и дают возможность предприятию использовать эти источники финансирования в течение длительного срока.
Исходя из вышеизложенного следует признать финансовую устойчивость предприятия приемлемой т.к.:
1) имеется в наличии чистый оборотный капитал, величина которого превышает величину материальных запасов;
2) величина внеоборотных активов не превышает величину инвестированного капитала.
В течение всего периода функционирования предприятие постоянно наращивает объем продаж и стабильно получает прибыль. При этом ежегодно растет рентабельность основной деятельности. Основные показатели деятельности предприятия представлены в таблице 15.
Таблица 15. Показатели рентабельности предприятия ООО «Дорстрой»
Показатели 2005 2006 2007 1 полугодие 2008
1.Выручка от реализации, тыс.руб. 271 806 410 976 318 811 196 353
2.Себестоимость 227 383 331 367 207 595 116 929
3.Прибыль от реализации, тыс.р. 44 423 79 609 111 216 79 424
4.Прибыль в распоряжении предприятия, тыс.руб. 85 494 72 924 12 747 24 401
5.Рентабельность основной деятельности, %
стр.3/стр.2*100% 19,54 24,02 53,57 67,92
6.Рентабельность продаж, %
стр.3/стр.1*100% 16,34 19,37 34,88 40,45
7. Рентабельность всего капитала, %
стр.4/ «валюта баланса»*100% 9,43 5,31 0,96 1,86
8.Рентабельность собственного капитала, %
стр.4/стр.490 табл. 2.2.1*100% 21,54 14,29 3,64 6,48
9. EBIT, тыс.руб.
стр.140+стр.70(ф.2) 85 494 87 387 115 381 78 763
Наиболее важным является показатель изменения выручки, т. к. он является индикатором благополучия предприятия. Выручка от реализации продукции в рассматриваемом периоде увеличилась на 44,5% при росте себестоимости всего на 2,8%. Это оказало положительное влияние на сумму прибыли и показатели рентабельности.
Прибыль до налогообложения характеризует величину общего экономического эффекта, полученного от финансово-хозяйственной деятельности. За анализируемый период прибыль до налогообложения возросла более чем в 3,5 раза (на 257,58%). Однако, чистая прибыль сократилась на 43%, так как предприятие наращивает объем заемных ресурсов, что ведет к увеличению расходов по выплате процентов.
Анализ коэффициентов рентабельности говорит о том, что за рассматриваемый период в ООО «Дорстрой» наблюдается устойчивый рост рентабельности продаж. Значение данного коэффициента свыше 30% характеризует данное предприятие как высокодоходное и сверхрентабельное. Рентабельность всего капитала показывает, какую прибыль приносит каждый вложенный в активы компании рубль. На конец рассматриваемого периода его значение составило 1,86.
Рентабельность собственного капитала сокращается. Однако следует иметь в виду, что рентабельность собственного капитала и финансовая устойчивость имеют обратную зависимость. Достаточно обратить внимание на формулы коэффициента автономии и рентабельности собственного капитала.
При увеличении собственного капитала возрастает финансовая устойчивость организации и снижается рентабельность собственных средств. В связи с этим утверждение, что для предприятия всегда целесообразно увеличение собственного капитала является неоднозначным. Собственных средств должно быть достаточно для обеспечения финансовой устойчивости.
Из вышеизложенного следует сделать вывод, что предприятие успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные так и привлеченные, обеспечивая получение прибыли при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
В целом, финансово-экономическое состояние предприятия характеризуется как среднее, что многие неудовлетворительные показатели функционирования предприятия могут быть объяснены спецификой его деятельности (строительная компания). Так, снижение валюты баланса в 2007 году произошло вследствие уменьшения объемов незавершенного строительства, дебиторской задолженности и целевого финансирования. В 2007 году компанией было завершено строительство объекта недвижимости «Жилищный комплекс», в состав которого входит ТРЦ, включающий в себя магазины, два кинотеатра, казино, сеть кафе, ресторан, гостиницу, офисы, конференц-зал, релакс-салон, но при этом не произошла их реализация – комплекс сдается в аренду (что объясняет увеличение основных средств и снижение выручки от реализации).
Похожие рефераты:
- Анализ внешней среды и внутренней среды ООО «Маркет»
А) Структура организации
Созданная структура предприятия позволяет оперативно выполнять широкий спектр заказов - от поставки единичных изделий до поставки крупных партий товаров:
Отд...- Анализ внутренней среды
Анализ и сканирование внутренней среды начинается с миссии организации – своего рода ориентира в деятельности компании, далее анализируются ресурсы компании, ее товарный ассортимент, результа...- Анализ внутренней среды предприятия
Начиная с 2004г., компания ООО «НПО «Овал» стремилась:
1. К позиционированию в премиум - сегменте рынка водки.
2. К формированию портфеля брендов, отвеч...- Анализ внутренней среды ООО «ДОНРЕАЛ»
А) Организационный план
На данном предприятии используется линейно-функциональная струк-тура организации.
В ООО «Донреал» система управления характеризуется линейны...- Анализ внешней и внутренней среды компании
Как показал анализ (табл.1.7), в стране наблюдается общее снижение объёма пассажирских перевозок транспортом общего пользования. На внутреннем водном транспорте (ВВТ) в 2005 г. по сравнению с 1990 ...
|
Дипломные работы 
